Financial sector news

Банки начали продавать недвижимость со скидкой в 20-30%, чтобы создать
      денежную «подушку» в условиях кризиса. Такое поведение банков может
      вызвать падение цен на недвижимость в течение двух месяцев

      Российские банки, как стало известно RBC daily, после прекращения
      обслуживания клиентов «ГУТА-Банком» поддались панике и начали распродажу
      всех имеющихся активов, включая недвижимость. При этом законченное и
      незаконченное строительство, инвестконтракты, котлованы и прочее продаются
      в розницу с дисконтом в 20-30%. Участники рынка недвижимости зафиксировали
      рост предложения со вторника. Эксперты полагают, что начавшаяся паника
      может перекинуться на частных инвесторов, что, по идее, приведет к резкому
      увеличению предложения на рынке и снижению цен. Впрочем, учитывая
      инерционный характер рынка недвижимости, эксперты прогнозируют серьезное
      снижение цен только осенью.
      По мнению экспертов, банки начали распродажу всех имеющихся активов в
      массовом порядке, пытаясь создать запас ликвидности. В числе активов
      российских банков, выставленных на продажу, оказались и объекты
      недвижимости, в которые были сделаны вложения с целью извлечения прибыли.
      «Если раньше банки держали имеющуюся у них недвижимость с целью продать ее
      по более высокой цене оптом, то сегодня они готовы распродавать в розницу
      с дисконтом в 20-30%, – сказал RBC daily собеседник в одном из
      инвестиционных банков. – Сейчас на продажу выставляются неликвидные
      объекты, например расположенные в Подмосковье, однако в ближайшее время
      очередь дойдет и до ликвидных. Это касается всех средних и крупных банков,
      работающих с населением. Мелкие просто закрываются, наживаясь на кризисе».
      Опрошенные RBC daily банки, которые связаны с недвижимостью, отрицают факт
      распродажи активов. Тем не менее участники рынка недвижимости
      зафиксировали увеличение предложения на рынке еще во вторник. «Некоторые
      риэлторы говорят, что количество предложений у них возросло. Это может
      косвенно свидетельствовать о том, что банки выставили на продажу свою
      недвижимость», – сказал RBC daily начальник отдела развития бизнеса
      управляющей компании «Менеджмент-Центр» Роман Шемендюк. Подобробнее о том,
      где происходит снижение цен можно узнать здесь
      «Такое поведение банков в нынешних условиях является естественным, –
      сказал RBC daily эксперт Центра макроэкономического анализа и
      краткосрочного прогнозирования Михаил Хромов. – Во-первых, не
      функционирует рынок межбанковского кредитования, во-вторых, клиенты банков
      пребывают в панике и стремятся изъять свои средства. Поэтому большинство
      банков столкнулось с проблемой выплаты средств населению и занялось
      поиском денежных средств». То есть эксперты расценивают такое поведение
      банков как естественное. «Банки сбрасывают инвестконтракты, – сказал RBC
      daily руководитель проекта IRN.ru Олег Репченко. – При этом, я думаю,
      покупатели на них найдутся, особенно если продавать будут с дисконтом:
      желающих войти на московский рынок очень много. Однако сам объем
      недвижимости у банков небольшой. Основная масса сосредоточена у
      девелоперов, которые имеют большой запас прочности». Правда, объем
      недвижимости, в которую инвестировали российские банки, реально оценить
      крайне сложно. Как правило, подобные инвестиции делались не напрямую, а
      через дочерние компании. Схема выглядит следующим образом: банк выдает
      кредит компании, а та инвестирует его в недвижимость. На балансе банка
      отображается выданный кредит, но по сути происходит вложение денег в
      недвижимость. Банки, как правило, по мнению экспертов, в большей степени
      интересуются коммерческой и торговой недвижимостью, нежели жилой, потому
      эксперты прогнозируют снижение цен прежде всего на рынке коммерческой
      недвижимости. «Банки будут избавляться в первую очередь именно от офисной
      и торговой недвижимости, – считает Роман Шемендюк. – Жилье финансировалось
      в основном за счет физических лиц или частных инвесторов».
      Тем не менее панические настроения, царящие в банковской среде, могут
      спровоцировать панику у частных инвесторов и физических лиц, что,
      возможно, приведет к кризису на рынке недвижимости. «Если частные
      инвесторы поддадутся панике и начнут избавляться от квартир, на рынке
      вполне может случиться падение цен, – считает Олег Репченко. –
      Единственное, надежду можно возлагать на то, что доля «инвестиционных»
      квартир еще не достигла критического уровня. Если бы нынешние события
      происходили летом 2005 г., я бы со стопроцентной уверенностью сказал, что
      кризис на рынке будет. Сегодня же его вероятность составляет 50%.
      Необходимо подчеркнуть, что причина возможного падения цен заключается не
      в перегретости рынка недвижимости, а в банковском кризисе». По мнению
      Олега Репченко, сложившаяся ситуация довольно сильно напоминает 1998 год.
      «Тогда в августе случился кризис на межбанковском рынке, а через два
      месяца, в октябре, начали снижаться цены на недвижимость», – считает он.
      Г-н Репченко не исключает возможности такого же развития событий и в этот
      раз.
      Впрочем, риэлторы отрицают факты продаж недвижимости банками. Так, в
      компании «Миэль» RBC daily заявили, что они не наблюдают массовых продаж
      со стороны банков. Так же отозвались о происходящем в компании Paul`s
      Yard, специализирующейся на элитной недвижимости. «У нас все спокойно, –
      сказал RBC daily представитель компании Андрей Патрущев. – Впрочем, в наш
      сегмент банки и не вкладываются: их просто не пускают в силу специфики
      торговли элитной недвижимостью. Девелоперы в данном сегменте обязаны
      следить за составом покупателей – будущих жильцов. В таких условиях
      оптовая продажа снижает привлекательность объекта и отражается на
      стоимости пентхаусов». Максим Жуликов из Penny Lane Realty сообщил RBC
      daily, что банки вряд ли будут продавать недвижимость с целью восстановить
      ликвидность просто потому, что сам процесс продажи является слишком
      длительным. «Легче продать какие-либо другие активы, чем связываться с
      длительной процедурой оформления документов при продаже объектов
      недвижимости», – считает г-н Жуликов.
      Отдел экономики
      Елена Тофанюк, 08.07.2004