AUB News

Международное рейтинговое агентство Standard&Poors изменило оценку уровня гипотетических валовых проблемных активов (ВПА), которые могут возникнуть в финансовой системе Украины в случае реализации обоснованного (но не катастрофического) сценария экономической рецессии, а также вновь причислило банковскую систему страны к группе 10, исходя из оценки страновых рисков (оценки BICRA).
Об этом сообщается в пресс-релизе агентства во вторник.
Согласно данным пресс-службы, по новой оценке, уровень гипотетических ВПА составит 35-50%.
«Основанием для улучшения оценки ВПА являются снижающаяся (хотя и все еще достаточно высокая) концентрация кредитных портфелей украинских банков на отдельных заемщиках, растущая диверсификация бизнеса, совершенствующаяся (но все еще недостаточно безупречная) практика оценки и принятия рисков. Кроме того, учитываются улучшение качества менеджмента, укрепление и повышение прозрачности украинских компаний, а также рост благосостояния населения страны», — цитируется в пресс-релизе заместитель директора парижского офиса Standard&Poor’s Екатерина Трофимова.
Как отмечается в пресс-релизе, несмотря на неспокойную политическую обстановку и инфляционное давление, макроэкономический рост Украины до сих пор высок, что содействует развитию и поддержанию кредитоспособности ее банков и некоторому снижению предпринимательских и кредитных рисков в банковском секторе, уровень которых оценивается как повышенный.
В то же время эксперты агентства отмечают неопределенность экономического прогноза по Украине ввиду того, что ускоряющаяся инфляция начинает сказываться на уровне располагаемых доходов и бюджета домохозяйств, а растущий дефицит текущего бюджета создает угрозу для стабильности обменного курса.
Они также не исключают вероятности изменения тенденции повышения благосостояния страны в случае снижения цен (особенно на металлы) в сторону снижения.
«Быстрый рост кредитования и резкое повышение уровня долговой нагрузки (в условиях, когда кредитная культура еще недостаточно сформирована, а качество системы риск-менеджмента довольно сомнительно) могут в будущем обернуться значительными проблемами, они делают систему уязвимой к последствиям возможного ухудшения рыночной конъюнктуры, например, в сегментах недвижимости и строительства», — отметила Е.Трофимова.
По мнению эксперта, спрос на кредиты стимулировал рост показателей прибыльности банковского сектора и улучшение коэффициентов по просроченной и проблемной задолженности, однако эти характеристики по-прежнему чувствительны к неблагоприятным изменениям внешней среды и возможному резкому и продолжительному замедлению роста кредитования.
Согласно данным агентства, во втором полугодии 2008 года антиинфляционные меры правительства, направленные на ограничение денежной массы, вызвали сокращение ликвидности межбанковского рынка, однако в начале июля положение несколько стабилизировалось.
В то же время S&P обращает внимание на то, что общий объем привлекаемых вкладов быстро увеличивается, однако не успевает за ростом выдаваемых кредитов, что, в свою очередь, вынуждает банки более активно привлекать рефинансирование из-за границы.
Агентство отмечает: приток иностранного капитала и заемных средств в банковский сектор Украины фрагментарен, но он продолжает поступать благодаря расширению участия иностранных инвесторов в банковском секторе, которым уже принадлежит более 40% активов банковской системы.
«Иностранные стратегические инвесторы не в состоянии полностью защитить банки от высоких кредитных и отраслевых рисков, однако ожидается, что именно их присутствие, поддержка и опыт смогут сгладить негативные последствия потенциальных спадов на рынке и избежать «жесткой посадки», — подчеркивает Е.Трофимова.
По ее мнению, тот факт, что их роль растет, особенно важен ввиду сохраняющихся недостатков нормативно-правовой системы Украины, которая, тем не менее, постепенно укрепляется и демонстрирует определенную устойчивость.
С точки зрения вероятности предоставления государственной поддержки частным банкам, испытывающим финансовые трудности, S&P относит Украину к категории стран, «готовых оказать поддержку».