Новини АУБ

Переклад: Валерій Степаненко, АУБ

17 жовтня 2008 р.

13 жовтня  Національний Банк України (НБУ) анонсував надзвичайні заходи, які мають на меті підтримати довіру до банківського сектора, запобігти відпливу капіталу та запевнити  вкладників, що  їх  активам нічого не загрожує у той час, коли Україна відчуває на собі вплив фінансової кризи.

 НБУ запровадив шестимісячну заборону на дочасне зняття строкових депозитів у комерційних банках. Він також збільшив до $38,000 гарантію на вклади, що перевищує більше, ніж утричі попереднє значення (примітка перекладача:  так в оригіналі), а  також посилив резервні вимоги для банків.

НБУ вже  надав у  надзвичайному порядку  з початку жовтня  $1.1 млрд.  різним банкам для  підтримки  ліквідності. У т.ч.,  $600 млн. складає  рятівний пакет для Промінвестбанку,  який є  шостим за величиною українським банком, а також запровадив  у ньому  власне  управління, що є  частиною угоди [про виділення $600 млн.]. Промінвестбанк став  жертвою панічного зняття депозитів, викликаного  наклепницькою  кампанією.

Загалом,  за оцінкою аналітика Королівського Банку Шотландії (Royal Bank of Scotland) Тіма Еша   (Tim Ash) близько  $3 млрд. або 4% всіх депозитів  було знято з початку жовтня.

Еш  повідомив міжнародній пресі, що заходи були вжиті  під час збільшення тиску на  банківську систему країни одночасно з   “висиханням” джерела міжнародного кредитування. Він додав, що третім чинником є  політична непевність,  викликана тим, що колишні союзники  президент Віктор Ющенко та  прем'єр-міністр Юлія Тимошенко  сперечаються стосовно рішення президента щодо розпуску парламенту та проведення  дочасних виборів для виходу з  політичного глухого кута.

НБУ віднедавна  дотримується політики знецінення гривні  стосовно цільового значення (eng: target value)  4.95 грн. за долар США, сподіваючись, що це має допомогти знизити вартість українського експорту та скоротити дефіцит поточного рахунку. Проте, [центральний] банк  наразі перебуває у скрутному становищі через те,  що  знецінювана гривня знизила  споживчі витрати та  стала менш привабливою для заощаджень.

Звіт рейтингового агентства Standard and Poor's (S&P), опублікований   13 жовтня, попереджує, що поєднання  падіння валюти та високої інфляції, яка у  вересні порівняно з відповідним періодом минулого року досягнула  24.6%,  є  ризикованим  для банківського сектора.

"Ми очікуємо, що висока інфляція, що продовжується,  та  гривня, що знецінюється,  знизять здатність позичальників,  особливо споживачів та представників малого та середнього бізнесу  сплачувати боргові  зобов'язання, спричиняючи  тим самим  погіршення якості активів. Банківський сектор надзвичайно вразливий до політичної нестабільності та  довіри  вкладників”, -  йдеться у заяві  S&P.

З іншого боку, НБУ може не мати  бажання  використовувати свої  валютні резерви для підтримки гривні, оскільки він пообіцяв надати значні суми  коштів для рефінансувати проблемних  банків. Зловісним є також повідомлення S&P  щодо зниження  перспективи показника кредитоспроможності  трьох українських банків до негативного, вказуючи на можливість  виділення коштів на порятунок банків у майбутньому. Навіть ті банки, які  здійснювали інвестиції розсудливо та є  добре забезпеченими ресурсами,  можуть відчути  їх  стискання через  меншу здатність та бажання  зовнішніх кредиторів надавати кредити,  особливо через  непевність ситуації  в Україні  у коротко- та середньостроковій перспективі. Повідомлення у міжнародній пресі, що Україна  намагається укласти нову  угоду  щодо залучення коштів з Міжнародним Валютним Фондом (МВФ), очевидно, щоб надати підтримку банкам є знаком того, як ситуація може  посерйознішати.

Наразі, поки НБУ перебуває  у  незавидному становищі,  власті залишаються зовні переконаними, що їх надзвичайні заходи відновлять довіру [до банківської системи],  яку вони вважають найбільш важливим моментом.

"Психологічний чинник є на  90% відповідальним за створення паніки", заявив місцевій пресі заступник голови НБУ Анатолій Шаповалов. "Це рішення було зроблене щоб люди, заспокоїлися, а банки працювали у нормальному режимі".

Аналітики, під час опитування  місцевими ЗМІ,  одностайно заявили, що  система може бути повернута назад [до нормального стану] та що  розмови про  паніку перебільшені. "Економічна криза ще не загрожує Україні. Банківські депозити за останні 12 місяців зросли на  137% ",  повідомив місцевій пресі економіст Віктор Лисицький.

Заява Лисицького свідчить, що, оскільки довіра до банків значно зросла, запровадження  резервних вимог, які обмежують співвідношення депозитів, які банки можуть позичати, не мають серйозно обмежувати зростання.

НБУ  має близько $38 млрд.  валютних  резервів, чого достатньо для   додаткового рефінансування  у разі потреби. Проте, якщо політики банків не досягнуть бажаного ефекту,  ситуація  може швидко набути напруженого характеру.