Новини АУБ

Член Ради НБУ Василь Горбаль вважає, що інформаційної кампанії вистачить
для обвалу будь-якого банку
 
Протягом останніх кількох місяців український фінансовий ринок лихоманить.
На готівковому і міжбанківському ринках долар за місяць подорожчав на 20%.
Рада Нацбанку розширила прогнозний коридор офіційного курсу на 2008 рік з
4,6075-5,0925 до 4,554-5,346 UAH/USD. Кредитні ставки зростають. НБУ має
намір увести в Промінвестбанку тимчасову адміністрацію і наклав мораторій
на видачу банком вкладів. Джерело проблем вітчизняних фінустанов - світова
фінансова криза?

- Передумови для зниження ліквідності комерційних банків намітилися давно.
У 2006-2007 роках багато банків надто активно нарощували обсяги споживчого
кредитування, які за термінами і валютою не мали адекватних джерел
фінансування. Витримувати такі темпи зростання довгий час для банківської
системи небезпечно. Збільшення зовнішнього боргу комерційних банків та
компаній і торішні темпи зростання споживчих кредитів практично збігаються,
тобто левову частку залучених за кордоном ресурсів банки спрямовували на
споживкредитування. Виник перекіс у фінансуванні економіки країни: частка
банківських позик реальному сектору в загальному кредитному портфелі
українських фінустанов значно зменшилася порівняно з показниками 2003-2005-
го. В умовах бурхливого зростання кредитування населення у банків
накопичився дефіцит довгострокової ліквідності. Уряд і НБУ постфактум
спробували сповільнити темпи зростання споживкредитування, але його маховик
уже було запущено. До того ж наприкінці 2007-го - на початку 2008-го до
України докотився відгомін світової фінансової кризи, зовнішнє фінансування
і, що ще гірше, зовнішнє рефінансування стали практично неможливими.

Водночас необхідність обслуговування і погашення зовнішнього боргу в умовах
дефіциту торговельного сальдо України стала чинником додаткового
навантаження на курс гривні. Певну роль у значних коливаннях долара на
готівковому та міжбанківському ринках відіграли психологічні особливості
населення. Поки що українці не сприймають багатослівних розмірковувань про
фінанси, а дуже добре додумують їх, найчастіше роблячи протилежні почутим
рекомендаціям висновки. Наші співгромадяни легко піддаються паніці.
Приміром, у 2004 році після заяв деяких політиків про можливий обвал
української банківської системи люди масово кинулися знімати гроші з
розрахункових рахунків і депозитів, хоча реальних передумов для проблем у
фінсекторі не було.

Саме тому інформаційної кампанії рейдерів проти Промінвестбанку виявилося
достатньо, щоб похитнути один із найбільших банків країни?

- Так, причому основний удар проти Промінвестбанку був спрямований на
східний регіон. З погляду нападників це була абсолютно правильна стратегія:
у Донецьку знаходяться дирекція банку і основна клієнтура. Ситуацію навколо
Промінвесту створено штучно, але її наслідки можна було спрогнозувати
давно: інформаційні атаки на ПІБ відбуваються не перший день, однак його
керівництво практично не реагувало на них. Промінвест - надто закритий
банк, не є членом Фонду гарантування вкладів фізичних осіб, не входить до
Асоціації українських банків. А прозорість банку - одна зі складових його
надійності.

Отже, достатньо розпочати інформаційну кампанію проти будь-якого банку в
Україні, і він впаде? Як банкам протистояти рейдерам?

- По суті, так. У 2004 році на Аваль чинилася схожа атака: фінустанові
прогнозували швидке банкрутство, людей закликали знімати гроші з рахунків.
Уже тоді стало зрозуміло: без втручання НБУ банк справді може закритися.
Роль Нацбанку в таких ситуаціях величезна, і Промінвестбанку пощастило, що
регулятор вчасно вирішив його підтримати, виділивши досить велику суму
рефінансування.

Коли ліквідність українського банківського ринку повернеться до рівня
середини 2007-го?

- Зараз ліквідність українського ринку нижча, ніж у європейських країнах,
але за динамікою вища, ніж на азійських ринках. Думаю, що проблема не в
ліквідності банківської системи, а в рівні довіри до неї. Один із реальних
кроків зі зміцнення довіри до фінансових компаній - забезпечення
доступності комерційних банків до джерел рефінансування. Про те, як
розвиватиметься ринок, ми судитимемо за результатами тендерів НБУ в жовтні
та листопаді: скільки банків візьмуть у них участь, чи пом'якшить НБУ умови
отримання коштів на рефінансування, чи задовольнить усі заявки тощо.

Які ризики зараз найбільше загрожують українським банкам - внутрішні чи
зовнішні?

- На тлі зовнішніх криз загострилися і наші внутрішні слабості. Зовнішній
чинник активний, вимагає погашення наших кредитних зобов'язань, а
внутрішній - ажіотажний, робить нестабільним одне з основних джерел
фондування - вклади населення. Усі банки в Україні, навіть системні,
займаються заощадженням коштів українців, і будь-яка паніка населення може
боляче вдарити по фінансовій системі країни. У цій ситуації доцільно
підвищити суму, яку відшкодовує Фонд гарантування вкладів фізичних осіб, з
50 тис. грн до 100-200 тис. грн.

Світова фінансова криза засвідчила: навіть найвищі кредитні рейтинги,
присвоєні західним міжнародним банкам, не означають їхньої фінансової
надійності...

- Думаю, наші банки надійні: український ринок надто зарегульований
Нацбанком. Величезна кількість різних нормативів навіть знижує можливість
кредитування банками реального сектору: зараз малий і середній бізнес не
може залучати кредити, оскільки у банківській класифікації є ненадійним
позичальником. Крім того, наша банківська система не така велика щодо ВВП,
як банківські системи інших європейських країн, тому її складніше
похитнути.

Чи здатний НБУ націоналізувати вітчизняні банки у разі виникнення в них
серйозних проблем із ліквідністю, як це сталося в Європі та США?

- Думаю, до цього не дійде. До того ж НБУ кілька разів намагався займатися
санацією проблемних фінустанов, був тимчасовим адміністратором, однак жоден
комерційний банк після його втручання не вижив. Якщо одна з великих або
середніх українських фінустанов справді збанкрутує, її, найімовірніше,
викупить іноземна фінансова група - наш ринок, як і раніше, цікавий
закордонним банкам.

Як довго долар коштуватиме 5,5-5,7 грн?

- Точних термінів не назву, але впевнений: НБУ обов'язково втрутиться в
курсоутворення. Свого часу система міжбанківського ринку була задумана з
урахуванням того, що НБУ буде її невід'ємним учасником. Потім за розмовами
про перехід до гнучкого курсу, конвертованої валюти ми прийшли до того, що
ринку так і не створили, а великий гравець перестав бути маркет-мейкером.
На сьогодні український міжбанківський валютний ринок не можна назвати
повноцінним, а отже, курсові стрибки відбуватимуться постійно.

Контракти 2008.10.16 15:48
http://kontrakty.com.ua/show/ukr/article/45/41200811061.html

Опасное равновесие
Наталия ГУЗЕНКО
Член Совета НБУ Василий Горбаль считает, что информационной кампании хватит
для обвала любого банка
 
Последние несколько месяцев украинский финансовый рынок лихорадит. На
наличном и межбанковском рынках доллар за месяц подорожал на 20%. Совет
Нацбанка расширил прогнозный коридор официального курса на 2008 год с
4,6075-5,0925 UAH/USD до 4,554-5,346 UAH/USD. Кредитные ставки растут. НБУ
намерен ввести в Проминвестбанке временную администрацию и наложить
мораторий на выдачу банком вкладов. Источник проблем отечественных
финучреждений - мировой финансовый кризис?

- Предпосылки к сокращению ликвидности коммерческих финучреждений
наметились давно. В 2006-2007 гг. многие банки слишком активно наращивали
объемы потребительского кредитования, которые по срокам и валюте не имели
адекватных источников финансирования. Выдерживать такие темпы роста на
протяжении долгого времени банковской системе небезопасно. Рост внешнего
долга коммерческих банков и компаний и темпы роста потребительских кредитов
в прошлом году практически совпадают, то есть львиную долю привлекаемых за
рубежом ресурсов финучреждения направляли на потребкредитование. Возник
перекос в финансировании экономики страны: доля банковских займов реальному
сектору в общем кредитном портфеле украинских финучреждений значительно
уменьшилась по сравнению с показателями 2003-2005 гг. В условиях бурного
роста кредитования населения у банков накопился дефицит долгосрочной
ликвидности. Правительство и НБУ постфактум попытались замедлить темпы
роста потребкредитования, но его маховик уже был запущен. К тому же в конце
2007 - начале 2008-го до Украины докатились отголоски мирового финансового
кризиса, и внешнее финансирование, а еще хуже внешнее рефинансирование
стали практически невозможны.

В то же время необходимость обслуживания и погашения внешнего долга в
условиях дефицита торгового сальдо Украины стало фактором дополнительной
нагрузки на курс гривни. Определенную роль в сильных колебаниях доллара на
наличном и межбанковском рынках сыграли психологические особенности
населения. Пока украинцы не воспринимают пространных рассуждений о
финансах, лишь хорошо додумывают их, чаще всего делая противоположные
услышанным рекомендациям выводы. Наших граждан легко подвергнуть панике. К
примеру, в 2004 году после заявлений некоторых политиков о возможном обвале
отечественной банковской системы люди массово кинулись снимать деньги с
расчетных счетов и депозитов, хотя реальных предпосылок для проблем в
финсекторе не было.

Именно поэтому информационной кампании рейдеров против Проминвестбанка
оказалось достаточно, чтобы пошатнуть один из крупнейших банков страны?

- Да, причем главный удар против Проминвестбанка был направлен на восточный
регион. С точки зрения нападавших, это была абсолютно правильная стратегия:
в Донецке находятся дирекция банка и основная клиентура. Ситуация вокруг
финучреждения была создана искусственно, но ее последствия можно было
спрогнозировать давно: информационные атаки на ПИБ происходят не первый
день, однако его руководство практически не реагировало на них. Проминвест -
 слишком закрытый банк, не является членом Фонда гарантирования вкладов
физических лиц, не входит в Ассоциацию украинских банков. А ведь
прозрачность банка - одна из составляющих его надежности.

Значит, достаточно запустить информационную кампанию против любого
финучреждения в Украине - и оно рухнет? Как банкам противостоять рейдерам?

- По сути, да. В 2004 году против Аваля проводилась похожая атака:
финучреждению прогнозировали скорое банкротство, людей призывали снимать
деньги со счетов. Уже тогда стало ясно: без вмешательства НБУ банк
действительно может закрыться. Роль Нацбанка в таких ситуациях огромна, и
Проминвестбанку повезло, что регулятор вовремя решил поддержать
финучреждение, выделив ему довольно крупную сумму рефинансирования.

Когда ликвидность украинского банковского рынка вернется к уровню середины
2007-го?

- Сейчас ликвидность украинского рынка ниже, чем в европейских странах, но
по динамике выше, чем на азиатских рынках. Но, думаю, что проблема не в
ликвидности банковской системы, а в уровне доверия к ней. Один из реальных
шагов по укреплению доверия к финансовым компаниям - обеспечение
доступности коммерческих банков к источникам рефинансирования. О том, как
будет развиваться рынок, будем судить по результатам тендеров НБУ в октябре
и ноябре: сколько банков примет в них участие, смягчит ли Нацбанк условия
получения средств на рефинансирование, удовлетворит ли все заявки и т. д.

Какие риски сейчас больше всего угрожают украинским банкам - внутренние или
внешние?

- На фоне внешних кризисов обострились и наши внутренние слабости. Внешний
фактор - активный, требует погашения наших кредитных обязательств, а
внутренний - ажиотажный, делает нестабильным один из основных источников
фондирования - вклады населения. Все банки в Украине, даже системные,
занимаются сбережением средств ее граждан, и любая паника населения может
больно ударить по финансовой системе страны. В этой ситуации целесообразнее
было бы повысить сумму, возмещаемую Фондом гарантирования вкладов физлиц с
50 тыс. грн до 100-200 тыс. гривен.

Мировой финансовый кризис показал: даже высочайшие кредитные рейтинги,
присвоенные западным международным банкам, не означают их финансовой
надежности...

- Думаю, наши банки надежны: украинский рынок чересчур зарегулирован
Нацбанком. Обилие различных нормативов даже снижает возможность
кредитования банками реального сектора: сейчас малый и средний бизнес не
может привлекать кредиты, поскольку в банковской классификации является
заведомо ненадежным заемщиком. Кроме того, украинская банковская система не
настолько велика по отношению к ВВП, как банковские системы других
европейских стран, поэтому ее сложнее поколебать.

Способен ли Нацбанк национализировать отечественные банки в случае
возникновения у них серьезных проблем с ликвидностью, как это произошло в
Европе и США?

- Считаю, до этого не дойдет. К тому же НБУ несколько раз пытался
заниматься санацией проблемных финучреждений, являясь временным
администратором, однако ни один коммерческий банк после его вмешательства
не выжил. Если одно из крупных или средних украинских финучреждений
действительно обанкротится, его, скорее всего, выкупит иностранная
финансовая группа - наш рынок по-прежнему интересен зарубежным банкам.

Как долго доллар будет стоить 5,5-5,7 гривен?

- Точных сроков не назову, но уверен: НБУ обязательно вмешается в
курсообразование. В свое время система межбанковского рынка задумывалась с
учетом того, что Нацбанк будет ее неотъемлемым участником. Затем за
разговорами о переходе к гибкому курсу, конвертируемой валюте мы пришли к
тому, что рынка так и не создали, а крупный игрок перестал быть маркет-
мейкером. На данный момент украинский межбанковский валютный рынок нельзя
назвать полноценным, а, значит, курсовые скачки будут происходить постоянно.

Контракты 2008.10.16 15:47
http://kontrakty.com.ua/show/rus/article/45/41200811061.html