Новини АУБ

Ипотечный кризис в США является не основным риском для украинского рынка ипотечного кредитования, к возникновению кризисных явлений скорее может привести действие внутренних факторов, считает исполнительный директор Украинской национальной ипотечной ассоциации (УНИА) Алексей Пилипец.
«Безусловно, ипотечный кризис США отразится на всех кредитных рынках, особенно высокоразвитых стран. Но на сегодняшний день в Украине существует, на мой взгляд, более значительные факторы, которые могут привести к кризисной ситуации», — сказал А.Пилипец агентству «Интерфакс-Украина» в четверг.
Среди рисков, способных дестабилизировать ситуацию на рынке ипотеки, А.Пилипец назвал несбалансированность рынка недвижимости; наличие, особенно в крупных городах, «ценового пузыря»; высокий уровень валютизации ипотечного рынка; недостаточное развитие вторичного ипотечного рынка и ипотечных финансовых инструментов, пробелы в нормативно-законодательной базе, несовершенство механизмов минимизации ипотечных рисков, а также низкий уровень стандартизации ипотечных кредитов.
По его данным, доля ипотечных кредитов номинированных в иностранной валюте ежеквартально растет, и на 1 июля 2007 года она составляла 88,9%. «В случае валютных колебаний обострится валютный риск, что, в свою очередь, может привести к кредитному риску, то есть невозврату ипотечных займов», — отметил А.Пилипец.
Впрочем, по его словам, в Украине пока уровень дефолтов по ипотечным кредитам очень низкий. «В Украине львиная доля всех жилищных кредитов очень высокого качества, так как получать банковские займы могут только обеспеченные люди, а это около 8-10% населения Украины. Уровень дефолтов по ипотечным кредитам очень низкий и, по мнению многих экспертов, составляет менее 1%», — сообщил исполнительный директор УНИА.
Относительно кризиса на рынке ипотечного кредитования в США А.Пилипец отметил, что одной из основных его причин стало увеличение доли ипотечных кредитов очень низкого качества — кредитов, выданных заемщикам с отсутствующей или плохой кредитной историей.
«Доля дынных кредитов, по разным оценкам, составляла от 8 до 15% всех выданных ипотечных займов в США. Кредиторы, стремясь нарастить свои ипотечные портфели и увеличить свою рыночную долю, стали пренебрегать стандартами ипотечного кредитования, т.е. предъявляли низкие требования к заемщику. Данные кредиты также легли в обеспечение ипотечных ценных бумаг, наблюдалась высокая доля инвестиций в высокорисковые ипотечные активы», — пояснил эксперт.
В результате, по словам А.Пилипеца, ценовые колебания на рынке недвижимости и падение кредитных стандартов привело к массовым невозвратам по ипотечным кредитам, а также к значительным потерям для инвесторов.
Относительно украинского рынка исполнительный директор УНИА отметил, что несмотря на стагнацию на рынке недвижимости в весенне-летний период ипотечный рынок в первом полугодии 2007 года продолжал наращивать свои объемы: на 1 июля общий размер задолженности по ипотечным кредитам достиг 39,2 млрд грн. При этом с начала года ипотечный портфель банков вырос на 43,6%. «Учитывая, что в прошлом году ипотечный портфель был в 3,5 раза меньше по объемам, то можно утверждать, что украинская ипотека увеличивает темпы роста, и данный сектор кредитования имеет значительный резерв для дальнейшего развития», — резюмировал А.Пилипец.
Как сообщалось, американские банки, занимающиеся ипотечным кредитованием, отказывают в кредитах и повышают процентные ставки все большему числу американцев — банки вынуждены повышать ставки, так как инвесторы, вкладывающие средства в облигации, обеспеченные ипотечными кредитами, считают слишком рискованными кредиты некоторых классов. Это относится к кредитам класса Alt-A — категории между обычными кредитами (prime) и кредитами высокого риска (subprime).
Опасения инвесторов заставляют банки возвращаться к более консервативной практике: теперь многие хотят сосредоточиться на работе с клиентами, которые могут предоставить сведения о своих доходах, могут заплатить первый взнос размером не менее 5% и имеют хорошую кредитную историю.
Проблем с ипотекой также стали причиной снижения прогноза роста ВВП США: по оценке ряда зарубежных экономистов во второй половине года рост ВВП может замедлиться до 2,6%, что на 0,2% меньше, чем ожидалось в июле.