Новини фінансового сектору

Блиц-интервью о влиянии Базеля III на бизнес иностранных банков в Украине

С 2014 года стартует новый этап Базеля III – внедрение очередной порции рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. Регулирование банков ужесточается. По подсчетам Европейской банковской администрации, если бы новые требования были введены в 2012 году, 42 крупнейших европейских банка нуждались бы в докапитализации на $95 млрд.

С начала следующего года минимальные требования к достаточности капитала первого уровня повышаются с 4,5% до 5,5%. На расчет этого норматива влияет наличие активов в государствах с низким суверенным рейтингом, к которым относится и Украина. То есть сам факт наличия, к примеру, дочернего банка в Украине может потребовать докапитализации материнского банка.

О том, как новые правила повлияют на деятельность европейских банков в Украине, и к каким еще изменениям приведет Базель III, рассказала партнер отдела аудита и руководитель группы по предоставлению услуг предприятиям банковского сектора компании EY в Украине Юлия Студинская.

Как в перспективе Базель III отразится на европейской банковской системе?

Некоторые аналитики предполагают возврат банковской системы к модели ведения бизнеса, которая существовала сотни лет назад – с низкой конкуренцией и практически полным отсутствием инноваций.

Повышенные требования к капиталу – как в количественном, так и в качественном выражении, скорее всего, приведут к уменьшению показателя рентабельности капитала в долгосрочной перспективе – из-за необходимости инвестировать в менее рисковые активы, которые приносят меньшее вознаграждение, для снижения нагрузки на капитал. Таким образом, увеличение стоимости ведения бизнеса потребует от банков детального анализа и, возможно, пересмотра моделей ведения бизнеса.

О каких основных новшествах идет речь?

Базель III устанавливает новые минимальные требования к капиталу, новые показатели ликвидности и «леверидж» – соотношение собственного и долгового капитала, а также новые методики и подходы к измерению и оценке рисков. На примере капитала – простые акции и нераспределенная прибыль должны быть основными составляющими капитала первого уровня (Tier 1) вместо сложных инструментов, содержащих в себе составляющие капитала и долга (debt-like instruments).

Из капитала первого уровня также вычитаются суммы вложений в другие финансовые организации. Вычитаемая сумма зависит от процента владения в капитале других финансовых организаций – менее 10% или более 10%. Данные «вычеты» требуются только в отношении тех компаний, которые не попадают под параметр консолидации для целей регулирования. То есть миноритарные пакеты в украинских банках, которые не включаются в консолидированную отчетность европейских финансовых групп, могут также вычитаться из капитала.

Новые правила предполагают также постепенный отказ от гибридных компонентов капитала первого уровня, которые не удовлетворяют критериям, установленным Базелем ІІІ. Такими инструментами могут быть привилегированные акции или субординированные займы. Эти инструменты использовались банками, в том числе, для увеличения капитала, и как следствие – улучшения рейтингов. Базель III исповедует отход от таких инструментов для капитала первого уровня.

Исходя из перечисленных выше изменений, основными возможностями для увеличения капитала первого уровня будут новые выпуски простых акций, уменьшение выплат дивидендов и нераспределение прибыли, что приведет к ее накоплению.

Справедливо ли говорить, что Базель III уже влияет на активность европейских банков, у которых есть «дочки» в Украине?

Можно сказать, что Базель III стал одной из причин того, что некоторые европейские банки, имеющие активы в рисковых территориях, таких как Украина, должны были или увеличить капитал, или свернуть бизнес в этих странах.

Чем более рисковая страна для инвестиций, тем выше коэффициент риска, на который взвешиваются все активы, находящиеся в данной стране. Чтобы выполнять норматив достаточности, устанавливаемый Базелем III, европейскому банку нужно доформировать капитал на сумму, эквивалентную размеру активов украинской «дочки», умноженных на минимальный уровень достаточности капитала.

А если банк владеет активом не напрямую, а допустим, через инвестиционный фонд?

В этой ситуации докапитализация будет зависеть от того, консолидируется ли фонд в отчетности европейской «мамы», и какой является доля вложения в капитал украинских банков. Например, если европейскому банку через фонд (который консолидируется в его отчетности) принадлежит больше 10% акций украинского банка, и эти 10% соответствуют требованиям Базеля, то из капитала первого уровня нужно будет вычесть полную стоимость данного вложения.

На основании каких оценок определяется рисковость территорий?

Предполагаются два подхода. Стандартный, на основании данных независимых рейтинговых агентств Moody’s, S&P и Fitch либо экспортных кредитных агентств, и основанный на внутренних рейтингах банков. Это рейтинги, которые банки разрабатывают самостоятельно. Причем вторым подходом банки могут воспользоваться только после согласования его с регулятором.

В теории, внутренняя оценка может быть лучше оценок «большой тройки». Однако на практике для внутренних оценок все равно, в той или иной мере, используются данные Moody’s, S&P и Fitch.

Причем Базель III в данных подходах ничего не изменил. Стандартизированный подход Базеля II говорил о том, что задолженность всех заемщиков в одной стране должна оцениваться с применением коэффициента риска на одну ступень ниже, чем суверенный рейтинг страны юрисдикции заемщиков – за исключением установленных коэффициентов для суверенных долгов и долгов центральных банков.

Например, долг предприятий, находящихся в стране с рейтингом ВВ+, необходимо взвешивать на коэффициент рисковости 100%. И чем ниже рейтинг, тем выше устанавливался коэффициент рисковости. Так, для рейтинга В- применялся коэффициент в 150%, что увеличивает давление на капитал.

Базель III вводится также и в России. Как требования Центробанка РФ могут повлиять на активность российских банков в Украине?

Центробанк РФ вводит даже более жесткие требования в отношении коэффициента достаточности капитала, нежели Базель III. Например, коэффициент достаточности совокупного капитала устанавливается на уровне 10%, что больше 8%, установленных Базелем III. Однако он также дает возможность банкам использовать либо стандартный подход к оценке кредитного риска, либо подход, основанный на внутренних рейтингах банков.

В ЦБ РФ считают, что крупнейшие банки смогут сэкономить до 20% капитала при применении индивидуальных оценок кредитного риска, что позволит инвестировать и дальше даже в рисковые активы, в том числе в Украине.