Факторинг набуває більшого значення для фінансування оборотного капіталу бізнесу, особливо для компаній, які працюють із відстрочкою платежу та потребують швидшого доступу до коштів.
Разом зі зростанням попиту на цей інструмент актуальнішими стають питання його практичного застосування, розвитку ринкової інфраструктури та захисту прав учасників операцій. Саме ці питання опрацьовує Комітет АУБ з питань розвитку документарних операцій.
Про бар’єри ринку, Реєстр факторингу та потенціал реверсивного факторингу розповідає Андрій Коваль — заступник Голови Комітету за напрямком факторингових операцій, заступник директора департаменту розвитку та підтримки корпоративного бізнесу АТ «Ощадбанк».
Як факторинг допомагає бізнесу швидше отримувати кошти
Факторинг дає компанії можливість отримати фінансування після поставки товарів, виконання робіт або надання послуг, не очікуючи завершення строку відстрочки платежу.
Наприклад, постачальник відвантажив продукцію, а покупець має сплатити за неї через 60 днів. Банк може профінансувати погоджену частину суми раніше, після чого покупець у встановлений строк розрахується вже з банком.
«Факторинг — це фінансування постачальника під відступлення права вимоги оплати за вже поставлені товари, надані послуги або виконані роботи. Постачальник швидше отримує кошти на наступні замовлення та збільшення обсягу продажів, а покупець зберігає відстрочку платежу», — пояснює Андрій Коваль.
Для бізнесу це спосіб швидше повертати кошти в оборот і зменшувати залежність від тривалих строків розрахунків із контрагентами.
Попит на оборотне фінансування зростає
Повномасштабна війна посилила потребу бізнесу в оборотному капіталі. Компаніям одночасно потрібні ресурси для поточної діяльності, відновлення виробничих потужностей, енергетичної стійкості та закупівлі необхідних матеріалів.
У таких умовах розрив між поставкою продукції та отриманням оплати створює додатковий тиск на ліквідність.
«Компаніям потрібні кошти для закупівлі матеріалів і виплати зарплат, а також відновлення після обстрілів, навіть коли оплата від покупців ще не надійшла. Факторинг допомагає закрити цей касовий розрив. Тому очікую подальшого зростання попиту на нього та збільшення портфеля», — говорить Андрій Коваль.
Саме можливість скоротити цей часовий розрив робить факторинг дедалі актуальнішим для компаній, які працюють із відстрочкою платежу.
Що сьогодні стримує розвиток факторингу
Попри зростання інтересу бізнесу, розвиток факторингу в Україні все ще стримують кілька системних бар’єрів.
Серед них — вартість фінансування, недостатня обізнаність бізнесу та складність підтвердження заборгованості. Для банку важливо переконатися, що поставка відбулася, покупець її прийняв і визнає своє зобов’язання щодо оплати.
«Основні бар’єри — вартість фінансування, недостатня обізнаність бізнесу та складність підтвердження заборгованості, а також питання щодо його бланковості та впливу на капітал банків. Для розвитку ринку потрібні електронний документообіг, швидке підтвердження заборгованості та дієвий захист прав фактора», — зазначає Андрій Коваль.
Цифровізація документообігу та стандартизація підтвердження заборгованості можуть скоротити час між зверненням бізнесу та отриманням фінансування.
Що змінить Реєстр факторингу
Важливим елементом розвитку ринку має стати Реєстр факторингу.
Його головна функція — дати можливість перевірити, чи не було право вимоги вже передано іншому фактору. Це має зменшити ризик подвійного фінансування та посилити захист учасників угоди.
«Реєстр має забезпечити можливість перевірки, чи вже відступлено право вимоги іншому фактору. Це зменшить ризик подвійного фінансування, посилить захист прав фактора та може прискорити розгляд заявок бізнесу», — пояснює Андрій Коваль.
Водночас Реєстр не замінить перевірку самої поставки та оцінку платоспроможності покупця. Ці процедури й надалі залишатимуться частиною роботи банку.
Факторинг для оборонного сектору
Окремий потенціал факторинг має у фінансуванні підприємств оборонного сектору та їхніх постачальників.
Основні потреби таких компаній пов’язані із закупівлею комплектуючих і матеріалів, виплатою зарплат та розширенням виробництва.
Банки можуть запропонувати їм оборотні й інвестиційні кредити, факторинг, гарантії повернення авансових платежів та акредитиви для закупівель. Великі проєкти можуть фінансуватися кількома банками спільно, зокрема через синдиковані кредити.
«Факторинг дає виробнику можливість отримати кошти після поставки та приймання продукції, не очікуючи настання строку оплати, і спрямувати їх на наступну партію. Він також може забезпечувати фінансування постачальників комплектуючих, підтримуючи весь виробничий ланцюг», — говорить Андрій Коваль.
Для таких операцій важливими залишаються можливість відступлення права вимоги, підтвердження заборгованості та дотримання вимог конфіденційності.
Які пріоритети має Комітет АУБ
Робота Комітету АУБ за напрямком факторингу зосереджена на практичних питаннях розвитку ринку.
Серед ключових завдань — впровадження нових правил, зручна робота Реєстру факторингу, спрощення документообігу та формування спільних підходів учасників ринку.
«Я бачу три пріоритети: практичне впровадження нових правил, зручну роботу Реєстру факторингу та спрощення документообігу. Потрібна спільна позиція банків і фінансових компаній щодо захисту прав фактора, підтвердження заборгованості та роботи з державними замовниками», — зазначає Андрій Коваль.
За його словами, мета — зробити факторинг доступним і зрозумілим для бізнесу, а умови роботи — передбачуваними для всіх учасників фінансового ринку.
Найбільший потенціал — у реверсивному факторингу
Одним із ключових напрямів подальшого розвитку ринку Андрій Коваль називає реверсивний факторинг. Така модель дає змогу розширити доступ до фінансування для постачальників великих компаній, зокрема малого та середнього бізнесу.
«Найбільший потенціал бачу в реверсивному факторингу — фінансуванні постачальників на основі підтвердженої заборгованості великих покупців. Банк оцінює та приймає ризик такого покупця, що розширює можливості фінансування його постачальників, зокрема сегменту МСБ. Ця модель здатна суттєво збільшити факторингові портфелі та обсяги профінансованих поставок», — пояснює Андрій Коваль.
Подальше зростання цього сегмента залежатиме від цифровізації, зрозумілих правил роботи та прийнятної вартості фінансування.
