Експертна думка

Попри війну, українські банки демонструють стабільність, а підприємці — готовність розвиватися навіть у складних умовах. За підсумками III кварталу 2025 року, стандарти кредитування залишилися відносно стабільними, а у IV кварталі очікується незначне пом’якшення вимог для малого та середнього бізнесу.

Про це свідчать результати опитування банків та керівників підприємств, проведеного Національним банком України.

Банки утримують стабільність, бізнес — обережний оптимізм
За даними НБУ, 69,6% банків повідомили, що вимоги до МСП не змінились. Ще 21,7% банків відзначили певне пом’якшення стандартів, а 8,7% — незначне підвищення вимог.

“Банки навчилися працювати у стані постійної невизначеності. Тепер замість “заморожування” кредитних портфелів вони діють точково — підтримують клієнтів із надійною репутацією та зрозумілою бізнес-моделлю. Це дозволяє ринку поступово оживати”, — пояснює Діляра Мустафаєва, керівниця аналітичного департаменту Центру економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”.

Більшість банків схарактеризувати цінову політику корпоративного кредитування як стабільну, хоча близько третини респондентів повідомили про несуттєве підвищення ставок, зокрема для МСБ.

Підприємці очікують м’якіших умов, великі компанії — стабільності

За даними опитування, 70% керівників малих і середніх підприємств не відчули змін у доступі до кредитів, а лише 9–12% відзначили певне пом’якшення.
Для великих компаній ситуація виглядає ще стабільніше: 83% банків не змінювали свої стандарти, а лише 4% повідомили про їх зниження.

“Великий бізнес сьогодні менше потребує короткострокових кредитів — він зосереджений на підтримці оборотного капіталу і підготовці до відновлення. Натомість малий і середній бізнес шукає можливості для розвитку вже зараз, тому очікує від банків гнучкості та швидших рішень”, — зазначає Мустафаєва.

У IV кварталі пом’якшення вимог до МСБ прогнозують 34,8% банків, тоді як до великих компаній — лише 8,3%.

Споживче кредитування та іпотека оживають
У сегменті кредитування фізичних осіб також спостерігається помірне пом’якшення стандартів. Щодо розвитку споживчих кредитів це відзначили 31,8% банків, щодо іпотечних — 25%.

“Після певного спаду, попит на іпотеку починає повертатися, але переважно через державну програму “єОселя” та стабільніші очікування на валютному ринку. У споживчому сегменті ключову роль відіграє поступове зростання доходів і довіри до фінансової системи”, — пояснює експертка “Фінансового пульсу”.

Попит на кредити: агросектор — лідер

Протягом наступних 12 місяців кредити планують залучати лише третина підприємств (33,3%), але серед великих компаній цей показник сягає 45,9%.
Найбільшу готовність до кредитування демонструють підприємства аграрного сектору (51,1%), далі йдуть переробна промисловість (43,6%) і торгівля (39,4%).
Основними стримувальними факторами залишаються високі ставки (47,7%), наявність альтернативних джерел фінансування (41,6%) та надмірні вимоги до застави (29,9%).

“Бізнес, особливо середній, сьогодні не боїться ризику, але прагне передбачуваності. Якщо ставка стане нижчою, а процес отримання кредиту спроститься — обсяги залучення зростуть у рази”, — прогнозує Мустафаєва.

Якість портфеля залишається стабільною

19% банків повідомили про несуттєве збільшення рівня кредитного ризику у ІІІ кварталі, але 81% не відчули змін.
У IV кварталі 73% банків очікують стабільності якості корпоративного портфеля, а лише 15% — невеликого погіршення.
Щодо кредитів для домогосподарств, 56% банків прогнозують стабільність, 36% — погіршення, 8% — покращення.
На момент опитування 65,3% підприємств оцінювали свій фінансовий стан як задовільний, 15,1% — як добрий, а 19,6% — як поганий. Найбільше проблем — у малих компаній (27,3%), але більшість очікує стабільності протягом наступного року.

Бізнес чекає на мир, щоб почати відновлення

Український банківський сектор зберігає гнучкість і впевненість, а бізнес — прагнення розвиватися попри ризики. І хоча темпи кредитування поки що помірні, ринок поступово відновлюється, закладаючи основу для економічного зростання після завершення війни.
Серед ключових обмежень розвитку підприємств, окрім війни, бізнес називає нестачу працівників (46%), високі ціни на енергоносії та сировину, а також недостатній попит.

“Український бізнес демонструє унікальну здатність виживати та адаптуватися. Але справжній ривок стане можливим лише після стабілізації ситуації в країні — коли енергопостачання, логістика та постачання сировини перестануть бути щоденними викликами. Після цього кредитування стане головним двигуном економічного відновлення”, — підсумовує Діляра Мустафаєва.

Повний текст аналітичного огляду Центру економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс” за посиланням.

Довідка:
Громадська організація «Центр економічних досліджень та прогнозування «Фінансовий пульс» була створена 2 березня 2015 з метою об'єднання зусиль учасників і експертів фінансового ринку України з метою його розвитку і вдосконалення.
Цілі, реалізації яких сприятиме діяльність Центру:
Поліпшення якості нормативної бази, що регулює роботу фінансового ринку, усунення регуляторних проблем, що заважають його повноцінному розвитку
Підвищення прозорості діяльності фінансових установ
Розвиток нових ринкових інструментів і механізмів роботи, в тому числі шляхом впровадження кращого міжнародного досвіду
Підвищення фінансової грамотності населення
Сприяння реалізації економічних реформ, в тому числі через фінансову децентралізацїю
Сприяння розвитку підприємництва тощо.

Сайт Центру: http://finpuls.com/
Соцмережі: https://www.facebook.com/finpulse.center/