Експертна думка

Значна частка непрацюючих кредитів спостерігається у компаній, що спеціалізуються на операціях з нерухомістю  — 79,4% від загального обсягу кредитів для таких компаній, та у підприємств роздрібної торгівлі — 74,4%.  Про це йдеться в матеріалі про непрацюючі кредити від Центру економічних досліджень та прогнозування “Фінансовий пульс”.

Експерти зазначили, що компанії будівельної галузі мають у своїх кредитних портфелях достатньо велику частку непрацюючих кредитів. Це пов’язано насамперед з тривалістю виробничого циклу: зокрема середній термін будівництва житлового будинку  навіть в “довоєнний” час складав в середньому від 18 до 24 місяців. Крім того, значні фінансові витрати на початкових етапах будівництва почасти є причиною нестабільності фінансових результатів. 

 

 

 

“Від початку повномасштабної війни будівельні компанії та компанії, що реалізують об’єкти нерухомості, потерпають від спаду попиту на ринку нерухомості. При цьому спостерігається значне подорожчання собівартості будівництва (зростання цін на будівельні матеріали, електроенергію, збільшені витрати на оплату праці на тлі дефіциту робочої сили), що негативно впливає на фінансовий стан компаній”, — розповіла Діляра Мустафаєва, керівниця аналітичного департаменту «Фінансового пульсу».

 

 

 

Аналітики вказали, що серед видів діяльності, які складають основу кредитного портфеля підприємств, найбільш надійними є представники харчової промисловості — частка непрацюючих активів в кредитному портфелі підприємств з виробництва харчових продуктів складає 10,6%. Також невелика частка непрацюючих кредитів припадає на сільськогосподарські підприємства — 13,33% (за даними НБУ станом на 01.12.2024). 

Гуртова торгівля формує найбільш значну частку кредитного обсягу юридичних осіб (22% від загального обсягу виданих кредитів), але якість цього портфеля менш висока — частка непрацюючих позик серед підприємств гуртової торгівлі складає 29%. 

Частка непрацюючих кредитів серед підприємств, що спеціалізуються на постачанні електроенергії, газу, пари та кондиційованого повітря складає 30% від загальної кількості кредитів для таких компаній.

Діляра Мустафаєва підкреслила, що вагома частина непрацюючих позик прямо пов’язана з проблемами, спричиненими війною, коли погіршення фінансового стану підприємств виникло внаслідок пошкодження або знищення виробничих потужностей, або виробництво чи склади розташовані в зоні бойових дій. Ще об’єктивними причинами появи непрацюючих кредитів є окупація територій, на яких велася діяльність підприємств, порушення логістики постачання сировини, втрата ринків збуту або зниження попиту на продукцію тощо.

У статті “Фінансового пульсу” йдеться також про те, що на початок 2024 року обсяг непрацюючих позик підприємств складав 365,5 млрд грн (44,12% від обсягу кредитного портфеля юридичних осіб). А станом на 01.01.2025 загальний обсяг непрацюючих кредитів підприємств дорівнював 347,38 млрд грн (38,96% від загального кредитного портфеля корпоративного сектору). Таким чином, за  2024 рік частка непрацюючих позик скоротилася на 5,2 в.п., тобто якість кредитного портфеля поступово покращується. На це впливає не тільки видача банками нових якісних кредитів, а й поступова адаптація підприємств до умов війни та відновлення їх діяльності (іноді завдяки релокації до іншого регіону). Крім того, важливим фактором зменшення непрацюючих позик залишається активна робота банків з боржниками, в тому числі через механізм реструктуризації заборгованості.

“Попри війну рівень непрацюючих кредитів підприємств поступово знижується, хоча ще залишається доволі високим. Але кредитні портфелі банків є добре забезпеченими та зарезервованими”, — наголосила Діляра Мустафаєва.

Як зазначається у матеріалі “Фінансового пульсу”, частка непрацюючих активів в кредитному портфелі банків є важливим показником, що не тільки характеризує ефективність чинних стандартів кредитування та впливає на дохідність банківського бізнесу, а й демонструє поточну кредитоспроможність підприємств реального сектору економіки.

На початок січня 2025 року найбільша частка непрацюючих кредитів  спостерігалась у банків з державним капіталом — 42,97%. У банків з приватним капіталом цей показник складав 12,54%, а у банків іноземних банківських груп — 10,89%.

“Бізнес та банки поступово пристосовуються до умов війни. Попри військові дії та активну руйнацію інфраструктури, значна частка позичальників зберігає добрий фінансовий стан, що свідчить не тільки про стійкість бізнесу, а й про виваженість банківських стандартів кредитування”, — підсумувала Діляра Мустафаєва.