Експертна думка

Попри збільшення військового збору з 1,5% до 5% у першому кварталі 2025 року глобальних змін в умовах розміщення коштів на депозитах фізичних осіб не передбачається. Відтак між комерційними банками продовжиться період значної конкуренції за нових вкладників. Таку думку висловив Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу ГЛОБУС БАНКУ.

За словами експерта, у перші місяці прийдешнього року розмір облікової ставки, як і ставки за 3-місячними депозитними сертифікатами, на основі яких формується дохідність вкладів для громадян, найімовірніше залишиться без змін: 13% та 15,5% відповідно. 

“У листопаді та грудні поточного року фіксується прискорення інфляції до 10%. За прогнозами Нацбанку, ця тенденція збережеться і на початку 2025 року. Саме тому наразі відсутні економічні умови для зниження облікової ставки та ставки за 3-місячними депсертифікатами. Отже, дохідність гривневих депозитів не зазнає суттєвих змін”, — підкреслив банкір.

Він очікує, що в першому кварталі 2025 року середні ставки за гривневими вкладами будуть такими:

• Ультракороткі вклади з терміном розміщення від 3 міс. до 6 міс. - 9,5% річних.
• Вклади на термін від 9 міс. до 1 року - 11% річних.
• Вклади від 1 року до 2,5 років - 13% річних.

Водночас за його припущенням банки можуть продовжити наявні акції, що були впроваджені на передодні різдвяно-новорічних свят, за якими громадяни можуть оформити депозити на більш вигідних умовах, отримавши “бонусні” 0,5-1 в.п. до наявних ставок.

“Комбанки в першу чергу фокусуватимуться на утриманні наявних клієнтів та спонукатимуть їх розміщувати вклади в одній фінансовій установі. Залучення нових клієнтів здійснюватиметься не лише за допомогою більш вигідних ставок, а й завдяки додатковим перевагам, наприклад, лояльними умовами дострокового розірвання, збільшеними відсотками на картковий залишок, або ж додатковими бонусними відсотками за розміщення великих сум тощо. Адже “заохочення” є найкращим стимулом в час, коли панує невизначеність, як в економіці, так і на фронті. Але найголовніший фактор, що впливатиме на ухвалення рішення громадян про розміщення коштів, — це намагання вберегти заощадження від інфляції”, — зазначив Дмитро Замотаєв.

На думку експерта, на початку 2025 року понад 80% всіх нових вкладів складуть ультракороткі (від 3 міс. до 6 міс.) та довготривалі вклади (від 1 року). При цьому він прогнозує, що після підвищення військового збору ультракороткі вклади почнуть стрімко втрачати свою популярність, якщо їх умови залишатимуться на поточному рівні, адже клієнти не зможуть захистити розміщені кошти від інфляційного знецінення.  Довготривалі ж вклади будуть більш популярними насамперед через покриття відсотками інфляції.

За його словами, у першому кварталі 2025 року головною причиною вибору клієнтами ультракоротких вкладів буде намагання зменшити втрати від інфляції, а також максимально оперативно отримати можливість вільного розпорядження власними коштами в умовах зимової економічної та воєнної непевності. Адже короткий термін вкладу дає змогу не перейматися питанням дочасного розірвання угоди, якщо раптом виникне життєва необхідність у вільних коштах. 

Фахівець вважає, що популярність більш тривалих вкладів (головним чином від 1 року до 2,5 років) буде пов’язана з можливістю громадян не лише зберегти кошти, а й отримати пасивний прибуток. Дмитро Замотаєва нагадав, що з другої половини 2024 року комерційні банки роблять ставку саме на розвиток довготривалих вкладів, що дає їм змогу активізувати кредитування та запропонувати громадянам більш вигідні ставки. 

“Розуміємо, що в сучасних умовах інфляція не є статичною. Принаймні у другій половині 2025 року очікується її зниження до 7%, що автоматично вплине на “вагу” отриманих відсотків за депозитами. За нашими розрахунками, оформивши на початку прийдешнього року вклад на 1 рік і більше, громадянин зможе отримати 3-4% чистого прибутку, адже максимальні ставки на довготривалі депозити з урахуванням акційних пропозицій сягають 16% річних. Комбанки будуть всіляко заохочувати громадян розміщувати кошти на тривалий термін, адже це дасть змогу не лише розвивати, а й покращити умови їх кредитних програм”, — розповів банкір.

За його прогнозом, у першому кварталі 2025 року порівняно з четвертим кварталом поточного року кількість нових вкладів фізичних осіб може зрости щонайменше на 3-5%. Однак активність нових вкладників може залежати від низки економічних факторів, серед яких вже згадувана інфляція, ситуація на валютному ринку (курси долара США та євро), обсяг отримуваної міжнародної фінансової допомоги, обсяг валютних резервів країни тощо.

Одночасно з цим, зауважує експерт, є низка непрямих чинників, що вкупі можуть впливати на громадян: це і перебої з електропостачанням, загальна ситуація на фронті, зовнішні політичні обставини, пов’язані насамперед з діями новообраного президента США Дональда Трампа щодо України тощо.

 

 

 

“Навряд чи можна вважати, що початок каденції президента США Дональда Трампа може якось вплинути на наміри українців розмістити кошти на депозитах. Водночас є низка побічних факторів, пов’язаних саме з діяльністю американського президента: це обсяг надаваної фінансово-воєнної допомоги, взяття до уваги інтересів України на можливих перемовинах з країною-агресоркою. Проте ми схильні вважати, що у першому кварталі наступного року позитивна динаміка кількості нових вкладів збережеться, що стане найкращим свідченням довіри громадян впроваджуваної економічної стратегії країни, до банківської системи, а також до національної валюти”, — підсумував Дмитро Замотаєв.