Новини фінансового сектору

9 грудня оприлюднено оновлене оголошення про запуск процесу реструктуризації, пов’язаного з пропозицією обміну та запитом на згоду зміни умов державних деривативів, прив’язаних до ВВП (ВВП варантів).

Міністерство фінансів України акцентує, що запропоновані умови є оптимальним рішенням для виконання довгострокового зобов’язання України щодо реструктуризації ВВП варантів з метою відновлення боргової стійкості держави. Пропозицію розглянули Міжнародний валютний фонд і Група офіційних кредиторів.

Наразі урядовці досягли домовленості зі Спеціальним комітетом власників ВВП-варантів щодо обміну цінних паперів номінальною сумою $2,59 млрд на нові амортизовані єврооблігації з погашенням у 2030–2032 роках і виплатою грошової винагороди до 7%.
Нові облігації передбачають погашення 45% основної суми 1 лютого 2030 і 2031 років, а залишку 10% — 1 лютого 2032 року.
Ставка за облігаціями становитиме 4% річних до 1 лютого 2027 року, 5,5% річних до 1 серпня 2029 року та 7,25% річних до кінця терміну погашення.
Нові цінні папери передбачатимуть положення про "Суму відновлення збитків", що гарантує негайну виплату зазначеної суми у разі настання певних умов. До таких умов відноситься, зокрема, несплата основної суми або відсотків за єврооблігаціями C, введення мораторію на них або включення їх до процесу реструктуризації інших єврооблігацій.

Одночасно з метою підтримки конструктивних, довгострокових відносин з власниками єврооблігацій класу A та B, випущених 30 серпня 2024 року під час реструктуризації єврооблігацій, Україна зобов’язалася провести Опитування щодо такої умови.
За умови виконання необхідних вимог завершення транзакції передбачається у 2025 році з урахуванням бюджетних обмежень України.
У зв’язку зі змінами Україна продовжила термін ранньої пропозиції обміну, за якою власники ВВП-варантів отримають найбільшу грошову винагороду, з 12 грудня до 15 грудня, тоді як інші умови залишилися незмінними - розрахунки очікуються 29 грудня.

У разі участі в обміні власників понад 50% ВВП-варантів Україна планує провести їх делістинг.